VN30 Futures 20/03: Chưa thể định hình kịch bản giao dịch của VN30-Index?

20/03/2018 08:38:14

Dù VN30-Index tăng trưởng mạnh nhưng basic của VN30F1804 lại bất ngờ thu hẹp khoảng cách nhanh chóng (-0.84 điểm). Thanh khoản của VN30F1804 cũng không sôi động cho thấy giới đầu tư vẫn chưa định hình được xu hướng của VN30-Index trong ngắn hạn.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 19/03/2018

- Các hợp đồng phái sinh đều tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1804 (F1804) tăng 0.4%, đạt 1,131.1 điểm. VN30F1805 (F1805) tăng 0.48%, lên 1,141.1 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,130.26 điểm.

- Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng 4.4% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1804 tăng 4.5%, đạt 14,895 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1805 chỉ có 315 hợp đồng, giảm 24.8%.

- Khối lượng mở (OI) của F1804 đạt 6,516 hợp đồng, tăng 464 hợp đồng. Basic của F1804 đạt -0.84 điểm.

- TTCK tiếp tục có phiên tăng điểm rất tốt, đặc biệt là ở nhóm cổ phiếu VN30, VN30-Index tăng hơn 17 điểm. Mặc dù các hợp đồng phái sinh cũng đều đồng loạt tăng điểm nhưng mức tăng lại khá thấp, chỉ tăng từ 4.5 đến 7.5 điểm ở các kỳ hạn khác nhau.

- Basic trên hợp đồng F1804 tăng mạnh nhất, diễn biến giao dịch của F1804 không bám sát thị trường cơ sở mà chủ yếu giằng co mạnh quanh ngưỡng 1,130 điểm. Mặc dù có lúc tăng vọt trong phiên chiều nhưng khi kết phiên, điểm số của F1804 bám rất sát với chỉ số VN30 trên thị trường cơ sở. Basic của F1804 hiệu chỉnh mạnh về mức -0.84 điểm dù phiên cuối tuần trước đạt mức âm hơn 13 điểm.

- Việc VN30-Index dễ dàng xuyên thủng ngưỡng kháng cự mạnh 1,110-1,120 điểm ngay từ đầu phiên về lý thuyết sẽ tạo động lực tâm lý tích cực cho thị trường phái sinh, basic của F1804 cũng đã phản ánh kỳ vọng tăng trưởng trong các phiên gần đây. Tuy nhiên trong phiên giao dịch hôm nay không chỉ F1804 mà basic của các hợp đồng phái sinh đều tăng cho thấy sự xung đột trong kỳ vọng của giới đầu tư về xu hướng của thị trường chứng khoán cơ sở.

- Thanh khoản của F1804 không sôi động như dự kiến. Dòng tiền tất toán lệnh mở của F1803 vẫn chưa gia nhập F1804 có thể xuất phát từ việc dòng tiền chờ trên thị trường chưa nhận thấy cơ hội rõ ràng trên VN30-Index. Hay nói cách khác tâm lý giới đầu tư đang tạm thời nghiêng về kịch bản VN30-Index giằng co trong biên độ hẹp.


Biến động VN30F1804 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nguồn: VietstockFinance

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index – Bollinger Bands bung nén

Lực cầu cổ phiếu ở vùng giá cao giúp VN30-Index tăng trưởng ấn tượng trong phiên giao dịch ngày 19/03/2018 với khối lượng ổn định.

Chỉ số vượt đỉnh tháng 01/2018 và Bollinger Bands bung nén cho thấy tín hiệu xác nhận về sự hình thành giai đoạn tăng trưởng.

Stochastic Oscillator và MACD đồng loạt đi lên và phá vỡ đường signal nên rủi ro điều chỉnh trong phiên không lớn.

Hỗ trợ tốt trong ngắn hạn là ngưỡng 1,100-1,120 điểm (đường middle của Bollinger Bands). Trong khi mốc 1,150 điểm sẽ là kháng cự tâm lý .

Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ

IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 19/03/2018

Nguồn: VietstockFinance

Phòng Tư vấn Vietstock